5 trendów na rynku ubezpieczeń D&O 

Roszczenia będą miały źródło niekoniecznie w sprawozdaniach finansowych. Problemy z produktami, katastrofy spowodowane przez człowieka, katastrofy ekologiczne, czy korupcja i cyberataki – tego rodzaju „wydarzenia” mogą spowodować roszczenia akcjonariuszy względem kadry zarządzającej.  

Eksperci AGCS podkreślają, że szczególnie rozpowszechnione w najbliższej przyszłości będą roszczenia, związane z cyberprzestępstwami. Firmy i zarządy będą coraz bardziej odpowiedzialne za ochronę i bezpieczeństwo danych. Ich wyciek - to w pierwszej kolejności konsekwencje prawne, które przełożą się na wyniki finansowe i reputację spółki. 

Badanie Allianz Risk Barometer 2019, przeprowadzone wśród klientów i ekspertów Allianz wskazało, że „utrata reputacji lub spadek wartości marki” plasuje się jako jedno z najwyższych ryzyk biznesowych. Inwestorzy oraz akcjonariusze coraz częściej oczekują, że zarządy odpowiednio skoncentrują się na kwestiach związanych z ochroną środowiska naturalnego, zapobieganiu zmianom klimatu, relacjach ze społecznościami oraz sposobie zarządzania nimi.

Wymagają stworzenia kultury organizacyjnej, która dzięki swojej różnorodności i etyce, stworzy mechanizm obronny, pozwalający na wykluczenie ryzyka utraty reputacji.

Przy ocenie ryzyka w przypadku D&O underwriterzy będą sugerowali się przede wszystkim wydźwiękiem i atmosferą panującą na firmowych kanałach social media. 

Występujące najczęściej w Stanach Zjednoczonych i Australii ewoluują wraz z otoczeniem prawnym. Przewidywany jest także wzrost liczby tego typu spraw. Eksperci AGCS zaobserwowali rosnącą otwartość prawodawców na zbiorowe dochodzenie roszczeń. Co ciekawe – Unia Europejska zaproponowała wprowadzenie modelu, który umożliwi powództwa zbiorowe w całej UE.

Dotychczas takie państwa, jak Niemcy, Holandia i Wielka Brytania ustanowiły już tego typu procedury. Aktywna pod kątem roszczeń zbiorowych jest Kanada, a w Arabii Saudyjskiej powołano specjalny trybunał, zajmujący się sporami dotyczącymi papierów wartościowych.

Większość ekspertów, w tym ekonomiści Allianz, przewiduje spowolnienie gospodarcze. Analizy AGCS pokazały, że możemy spodziewać się wzrostu niewypłacalności przedsiębiorstw, co przełoży się na roszczenia z tytułu D&O. Według Euler Hermes, liczba niewypłacalności przedsiębiorstw wzrosła w 2018 r. o ponad 10% rok do roku. Głównie przyczynił się do tego gwałtowny wzrost niewypłacalności w Chinach – o ponad 60 proc.  Wyższą liczbę bankructw z kolei spowodował utrzymujący się wysoki poziom niewypłacalności dużych przedsiębiorstw. 

Dodatkowym czynnikiem, który wpłynie znacząco na pozostałe przewidywania względem rynku jest wzrost liczby funduszy finansujących sprawy sądowe, które stają się graczem na rynku inwestycyjnym. Przyciągają one inwestorów dotkniętych latami niskich stóp procentowych, którzy będą poszukiwać wyższych zwrotów z inwestycji. Rozwój tego obszaru zmniejsza z jednej strony barierę wejścia, związaną z kosztami dla osób chcących ubiegać się o odszkodowanie, choć z drugiej strony - istnieje ożywiona debata związana z funkcjonowaniem całego modelu.

Szacuje się, że działalność związana z finansowaniem sporów sądowych urosła do około 10 miliardów dolarów na całym świecie. Niemniej jednak niektórzy uważają (opierając swoje wyliczenia o rachunki największych firm prawniczych), że wartość tego „sektora” waha się w przedziale od 50 do 100 miliardów dolarów